一、多维的服务体系

（一）一个中心
中证研究以客户为中心。先客户所想，纾客户所难，充分挖掘市场机会，始终以客户资产的保值增值为己任。
（二）二维二态
①二维 客户分级和产品分类相结合。我们以客户资金规模、实际需求等对客户进行分级，以信息产品实际效用、广度深度等对信息产品进行分类。
客户分级  根据不同客户的资金规模和实际需求，我们的服务对象主要有以下5个不同群体：

1	产业客户	商品期货中，产业链上以套期保值为目的的客户
2	机构客户	基金、信托、上市公司等机构
3	专业投资客户	操盘手、私募等专业人士
4	大客户	以券商IB为主，资金量较大的客户
5	中小散户	资金量偏小，无具体操作模式的客户

产品分类 我们目前在产品上已基本涵盖了从商品期货到股指期货等多个市场、从基础信息到投资建议等不同深度、从套期保值到交易策略等不同广度的各类信息产品。


客户分级与产品分类形成的“二维” 客户分级与产品分类形成的“二维”的理念：与客户资源形成互补格局，达到信息资源最优化。

客户群体	服务需求	对应服务
产业客户	基础服务+风控制度建设+策略指导+资金管理	基础服务
		策略指导（以风控制度建设和资金管理为重）
机构客户	及时资讯+资金管理	基础服务
		策略指导（以资金管理为重）
专业投资 客户	资讯类	基础服务
		方向指引（其中产业分析为重）
大客户	策略指导+资金管理	基础服务
		策略指导（以资金管理为重）
		操作建议
中小散户	全程指导	基础服务
		策略指导
		操作建议

②二态 为适应期货独特的投资特点，我们的服务及产品又分为静态策略及动态跟踪。
静态策略 目前该项产品及服务主要包括：行情分析报告、盘中短信、各类非特定对象报告和短信、特定对象的静态投资报告和静态套期保值报告等；
动态跟踪 针对个别客户，提供一站式两项核心服务报告：目前此类服务尚只对重点客户以及机构客户提供。
A、协助机构投资者完成投资目标。协助机构投资者完成投资目标的理念：投资目标能否达成，一方面取决于事前投资方案是否合理和完备，另一方面取决于过程管理。市场很少会按照既定路径发展，因此如何应变才是能否达成目标的关键。
主要解决方案及流程：

B、协助客户进行交易行为分析。由客户本人提供交易记录，我们利用自主研究的客户交易行为分析平台，对客户交易提供客观评估。此项服务主要包含以下几个方面：
a、 提供丰富的交易信息：提供包括权益、持仓明细，品种、交易期限、风险度偏好、盈亏分布、资金回撤率等等远胜过普通交易软件提供的交易信息；
b、 进行交易行为评估：根据客户交易特点及行为偏好，我们以第三方角度给予较为客观的评估，做为客户改善交易理念和技巧的依据；
c、 分享投资经验：根据客户实际操作经验，我们以客户可接受的交易模式，和客户分享投资经验，改善交易结果。

二、中证研究所简介

　中证期货研究部是公司重点设立的专业性研究机构，从事期货研究咨询服务。中证研究秉承“研究发现价值，投资创造财富”的核心理念，以“专业、实用”为特色，建立了三足并重的研究体系，形成了“一个中心”+“二维二态”的多维服务体系。全力为客户提供不同市场、不同经济背景及不同产品和业务的全方位解决方案。

　　中证研究覆盖了商品期货和金融期货两个领域。商品期货覆盖了铜、铝、锌、钢铁、原油、橡胶、大豆、油脂等全部上市品种。优势品种的研究中，橡胶研究员获得上海期货交易所“ 2009年度天然橡胶优秀分析师”称号；股指研究员在2010年《证券时报》和《期货日报》联合举办的第三届期货优秀分析师评选中，获得“最佳股指期货分析师（第二名）”称号；黄金研究员在2011年《证券时报》和《期货日报》联合举办的第四届期货优秀分析师评选中，获得“最佳黄金期货分析师（第四名）”称号；农产品小组两次荣登“2009年大连商品交易所十大农产品研发团队月度十强”。背靠中信证券宏观方面的强大研究实力，我们力求做专、做细期货品种的特色研究。

　　中证研究坚持“以人为本，务实进取”的价值观。中证研究人员90％具有硕士以上学位，绝大部分毕业于国内外一流学府。来自经济、金融工程、国际贸易、数理统计、计算机、资源勘查工程、矿物加工等专业，具有优秀的教育背景和丰富的研究经验，其中部分研究员具有独特的复合背景，为深入产业链研究和数量化研究奠定了坚实的基础。研究部依靠机制和文化的力量，保持了核心研究队伍的稳定，良好的服务质量、精湛的技术水平、孜孜以求的创新精神，使中证期货研究部得到了客户的广泛认可。

　　在深刻理解期货研究特性的基础上。我们建立了以基本面研究为基础，以数量化策略为主体，以资金管理为核心的研究体系，并建立了与之对应的高效组织构架。

短期目标 
　　以客户为中心，深化多维服务体系，为迎接期货市场投资咨询业务、商品交易顾问（CTA）等创新业务做好充分准备。

中长期目标 
中证研究致力于成为投资者投资期货市场的首选顾问
中证研究致力于成为机构投资者最值得信赖的卓越团队
中证研究致力于成为中国期货市场最具竞争力的研究团队

第一类  股指期货服务及产品

	分类	产品简介
短信
1	【中证投资策略】	各品种操作策略建议，强调“由下自上”及“由上自下”相结合，挖掘各个品种投资机会，尊重市场波动特征，考虑风险收益比，提供止损参考
2	【中证ETF期现套利】	提示ETF组合与股指期货间套利机会的进场点、离场点
3	【中证股票组合期现套利】	提示股票组合与股指期货间套利机会的进场点、离场点
4	【中证股指跨期套利】	提示股指期货合约间跨期套利机会的进场点、离场点
5	【中证股指趋势投资】	股指期货操作跟踪，提供进场点、离场点
报告
1	股指期货日报		每日现货、期货行情综述，重要事件评点
2	股指期现套利模拟 （1）ETF组合期现套利模拟 （2）股票组合期现套利模拟		追求平稳收益，捕捉不同情况中的期现套利机会。设立中证研究部套利指数，提供可跟踪策略
3	股指跨期套利模拟		追求平稳收益，充分发挥统计套利，小资金多样化操作，提供可跟踪策略
4	股指期货周报		回顾一周的市场表现，展望近期行情趋势，重点事件和数据的分析
5	指数权重股参考周报		主要指数权重EXCEL表格提供，为方便特定客户实现期现套利，导入特定套利软件参数提供便利
6	期指数据库		客观描述股指期货一周内全部波动特征，主要包括涨跌幅、主力持仓变动；价差变动等等
7	定期研究报告及各种投资策略报告		定期对行情判断，策略探讨及重大事项评述等报告，以及在了解客户的资金、风险等情况后，量身定做的投资策略、套期保值、套利等报告
服务
1	套期保值方案设计	为客户量身定做套期保值方案。主要包括： 套期保值基础知识 套期保值流程； 客户现货头寸分析； 套期保值比例计算； 资金配置方案（静态）； 企业套期保值内控制度（模板）； 交易所套期保值管理办法及要点； 套期保值应急方案。
2	设计趋势、套利等策略及资金配置方案，并进行动态跟踪	挖掘投资机会，形成各种投资策略，并进行动态跟踪
3	协助银行、基金、信托等机构设计产品方案	主要包括： 根据产品需要，提供可参考策略； 协助客户设计静态方案。

 
     第二类 商品期货服务及产品

	分类		产品简介
短信
1	【中证外盘报价】		及时了解外盘动态，提早准备市场应对策略，（7：30-7：50）发送外盘报价
2	【中证投资策略】		各品种操作策略建议，强调“由下自上”及“由上自下”相结合，挖掘各个品种投资机会，尊重市场波动特征，考虑风险收益比，提供止损参考
3	【中证组合投资】		“组合投资”产品的操作跟踪，进场离场跟踪提示
4	【中证商品套利】		提示商品期货出现套利机会的进场点、离场点
5	【中证重大数据点评】		对宏观数据、行业数据等及时做出点评
6	【中证重大事件点评】		对能源库存报告、美国农业部报告、突发事件等做出即时评述
报告
1	中证早报			分析内外盘短期变动特征，梳理国内外财经要点，做到盘前运筹帷幄
2	每日新闻荟萃			每日能源化工产业链、钢铁产业、焦炭产业、农产品产业链上最新新闻荟萃
3	各品种月报（季报）			报告周期热点总结，产业链分析，投资机会提示
4	宏观经济数据解读			了解宏观经济总体变动趋势，每月不定期发送
5	专题报告			重要事件评述，行情异常变动，各个品种专题报告
6	金属	基本金属周数据库		每周基本金属重点数据客观反映，深度分析
7		钢材数据周报		每周钢材类重点数据客观反映，深度分析
8		基本金属比值与价差跟踪		基本金属市场国内外价差、合约间价差、品种间价差分析，利用市场不合理价差，捕获套利机会；并从市场异常波动探求行情重要转折点
9	农产品	交易数据周报		涵盖世界主要农产品的期货市场信息，其中包括主要交易所产品交易价格，交易量与持仓变化，CFTC持仓数据等。该产品能够为期货投资客户提供全球农产品期货市场动态信息，实时洞察全球农产品期货市场价格信息。该周报逢周一发送
10		套利数据周报		涵盖国内主要农产品的跨品种，跨期数据历史价差统计数据。该产品能够为套利投资客户提供全面和专业的农产品套利统计数据分析，并为套利投资客户提供科学的交易建议，实时洞察农产品期货套利机会。该周报逢周一发送
11		程序化交易周报		程序化交易就是对交易进出场的决策、资金头寸的管理与交易风险管理的全过程完全运用计算机程序进行自动判断。中证期货程序化交易策略主要是运用趋势思想进行交易判断，利用数量方法对产品的趋势交易机会进行自动追踪判断。该产品能够为趋势交易客户提供明确信号，实时洞察农产品期货交易机会。目前程序化交易周报的资金曲线是针对棉花最活跃合约进行交易的结果。该周报逢周二发送
12	农产品	套保数据周报		涵盖世界主要农产品的期货与现货市场价格信息，收集数据超过百种，为国内期货公司最为全面的针对套保客户的数据产品。该产品能够为套保客户提供实时的期现市场动态，及时洞察全球农产品期现市场价格变化，并为所有的国内交易农产品提供实际套保建议。该产品也同时附带农产品成本计算器，为服务产业客户提供快速支持。该周报逢周三发送
13		行业数据周报		涵盖世界主要农产品的基本面信息，其中包括权威机构数据，国内进出口数据，行业数据等涉及农产品行业分析的重要数据，并每周实时跟新。该产品能够为现货客户提供实时的全球农产品行业动态，实时洞察全球农产品行业信息。该周报逢周五发送
14		研究报告		该产品涵盖了主要农产品的研究报告，其中包括定期月报周报日报，和专题与特发时间的研究分析，为客户提供全方位详尽的品种行情分析。该系列报告不定时推出
15		组合投资周报		涵盖国内主要农产品的组合投资机会，将结合基本面研究与数量研究每周更新农产品投资组合建议，实时洞察农产品投资机会。该周报快将推出
16		风险管理周报		该产品将涵盖了全球主要农产品的市场风险管理数据，该产品能够为各种客户提供量化的风险分析工具，用世界的思维与方法实时洞察全球农产品风险。该周报快将推出
17	能源化工	能源数据周报（word版）		本周重点数据及相应点评；全球能源市场状况；每周一参；每周异动跟踪和提示。
18		数据周报（excel版）		本周全球能源市场主要数据
19		化工行业周报		本周行业运行状态；主要数据和相应点评
20		周末专题		重点新闻跟踪，跟踪能源石化深入报告
21		重点报告编译		主要机构报告编译，大行观点汇总
22		策略报告		跟踪市场投资机会
23		策略分析报告		不同策略在能源和化工市场的应用及分析
24		组合投资操作记录		交易记录
25		天胶周报		回顾和展望天胶近期行情走势，天胶内外期现价格数据分析
26	【组合投资】操作回顾			统计周期内交易信息，梳理操作思路，细化资金管理，分享投资心得