尊敬的投资者：
经研究决定，自2019年2月12日起，我司对股票期权合约的持仓保证金计算方式采取MAX{昨结算价，最新价}算法，具体持仓保证金计算公式如下：
（1）认购期权义务仓保证金收取标准=[合约价格+Max（我司规定的比例标准×合约标的价格-认购期权虚值，我司规定的比例标准×合约标的价格）]×合约单位
（2）认沽期权义务仓保证金收取标准=Min[合约价格+Max（我司规定的比例标准×合约标的价格-认沽期权虚值，我司规定的比例标准×行权价），行权价]×合约单位
其中：
1）合约价格：T日未平仓合约在T日结算时合约价格为T日结算价；T日未平仓合约在T+1日交易所开市期间以及T+1日新开仓合约的合约价格为Max（前一交易日的合约结算价，合约最新价）。
2）合约标的价格：T日未平仓合约在T日结算时，合约标的价格为T日收盘价；T日未平仓合约在T+1日交易所开市期间以及T+1日新开仓合约的合约标的价格为前一交易日收盘价。
3）认购期权虚值：T日交易所开市期间，认购期权虚值=Max（行权价-合约标的前一交易日收盘价，0）；T日结算时，认购期权虚值= Max（行权价-合约标的T日收盘价，0）。
4）认沽期权虚值：T日交易所开市期间，认沽期权虚值=Max（合约标的前一交易日收盘价-行权价，0）；T日结算时，认沽期权虚值=Max（合约标的T日收盘价-行权价，0）。
5）如果标的发生除权除息或者份额调整等情形，合约结算价格、合约行权价格、合约标的价格、合约单位等相关调整以交易所规则为准。
我司以风险度（风险度=甲方持仓保证金÷权益×100%）对您的未平仓合约统一计算风险并对您的股票期权交易账户风险实行动态控制。请您加强账户风险管理和风险防范。
特此通知。
中信期货有限公司
2019年2月11日
