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中信期货量化(50ETF期权)日报20160715——大盘价量齐跌,反弹也无力

来源:研究部  时间:2016-07-15 08:02:49.0
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50ETF期权每日策略

策略摘要: 大盘价量齐跌,反弹也无力

标的物部分:

昨日,沪深两市全天震荡整理,沪指震荡微跌结束三连阳。截至收盘,上证综指下跌0.22%,报3054.02点;深证成指上涨0.01%,报10854.14点。盘面上,各板块涨跌不一。其中,计算机、通信、综合、国防军工以及纺织服装板块涨幅居前,有色金属、采掘、钢铁、家用电器以及休闲服务板块下跌明显。标的物方面,上证50ETF下跌0.13%,报2.233。上证50指数下跌0.12%,报2195.23点;IH主力合约下跌0.16%,报2192.4点。

昨日,央行进行200亿7天期逆回购,当日有150亿逆回购到期,因此实现净投放50亿。前一日,央行开展了300亿元7天期逆回购,当天公开市场有300亿元逆回购到期。自此周三公开市场实现资金均衡,结束了此前连续8个交易日的净回笼。与此同时,为保持银行体系流动性合理充裕,央行周三对13家金融机构开展MLF操作共2590亿元,其中3个月1010亿元、6个月1015亿元、一年期565亿元,利率与上期持平,分别为2.75%、2.85%、3.0%,引导加大对国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。另外,昨日人民币对美元中间价上调45个基点,连续两日上调,报6.6846,前一日中间价报6.6891。

昨日,发改委召开新闻发布会,介绍了上半年我国宏观经济运行情况,并回应房地产调控、去产能、降杠杆、民间投资等热点问题。发改委发言人赵辰昕表示,我国当前经济运行基本平稳,符合预期和中央对经济形势的判断;发改委正在会同相关部门研究降低企业杠杆率的综合措施,将采取措施提振民间投资。同时,发改委发布的数据显示,1至6月共审批核准固定资产投资项目96个,总投资4616亿元;6月审批核准项目23个,总投资1511亿元。

期权部分:

昨日上证综指低开后一直在低位震荡,最大跌幅为0.78%,直至尾盘开始拉升,最终收盘跌0.22%。深证成指表现类似,但在盘中三次翻红,临近尾盘时急剧拉升翻红,收盘涨0.01%。标的物方面,50ETF收盘微跌0.13%。从成交量来看两市成交都比昨日降低不少,上证综指在尾盘拉升时成交出现较大幅度提升。由此猜测可能存在主力资金撑盘。由此预计周五股市很难出现上涨局面,最有可能是在原地徘徊。考虑到目前大盘一到3000点以上,可能存在一定回调压力,对周五的观点比较偏空。

今日仍然推荐熊市Call垂直价差策略,卖出平值一档的看涨期权,同时买入虚值一档的看涨期权,从标的物的上涨困难的走势中获利。

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