本期导航

扫一扫手机查看

轮动环境概览

上周市场风格继续在蓝筹板块停留,只是从相对涨幅来看,环比前一周有所下降。基于前期风格轮动的周期特征,持续 2 周以上的同一类风格出现切换 的可能性将增加,因此,短期应警惕市场风格再度切换的可能。


轮动策略跟踪

净值整体上扬

上周风格策略跟踪的信号继续定位蓝筹,在准确把握风格轮动的情况下,净值一周表现优异,集体明显上涨,相对净值变化也出现较为明显的回升。从单个策略来看,依然是期货合约中的策略 6 表现最好,虽然策略 2也有较为稳定的表现,但是相对优势不及前者。因此,从我们跟踪接近一 年的样本外数据表现来看,我们重点推荐的策略 6 风格轮动策略也发挥较好,SA 信号下的择优选择对于多头策略而言是较为可靠的选择。

从相对净值表现来看,上周各类策略的相对净值均明显回升。


策略信号回顾与本周建议

轮动策略信号:上周各类轮动策略以蓝筹为主,本周延续上周情况。但从策略信号的指向性来看,IC 的表现开始显现,关注本周 IC 周内是否因 SA 指标 的抬升导致风格切换。

作者:中信期货研究部

免责声明 : 除非另有说明,本报告的著作权属中信期货有限公司。未经中信期货有限公司书面授权,任何人不得更改或以任何方式发送、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。除非另有说明,此报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为中信期货有限公司的商标、服务标记及标记。中信期货有限公司不会故意或有针对性的将此报告提供给对研究报告传播有任何限制或有可能导致中信期货有限公司违法的任何国家、地区或其它法律管辖区域。
此报告所载的全部内容仅作参考之用。此报告的内容不构成对任何人的投资建议,且中信期货有限公司不因接收人收到此报告而视其为客户。
中信期货有限公司认为此报告所载资料的来源和观点的出处客观可靠,但中信期货有限公司不担保其准确性或完整性。中信期货有限公司不对因使用此报告及所载材料而造成的损失承担任何责任。此报告不应取代个人的独立判断。中信期货有限公司可提供与本报告所载资料不一致或有不同结论的报告。本报告和上述报告仅反映编写人的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表中信期货有限公司或任何其附属或联营公司的立场。
此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下,我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。此报告不构成投资、法律、会计或税务建议,且不担保任何投资及策略适合阁下。此报告并不构成给予阁下的私人咨询建议。
中信期货有限公司2017版权所有并保留一切权利。