情景分析：某乙二醇产业客户有库存，需要对冲现货价格下跌风险，同时保留现货价格上涨带来收益的机会。

解决方案：通过中信中证资本买入熊市价差期权组合，该组合包括：

卖出执行价𝐾₁=4240元/吨（ ▼ 150）虚值看跌期权

买入执行价𝐾₂=4540元/吨（ ▲ 150）实值看跌期权

方案效果：

𝑆_𝑡 ≤4240元/吨 期权端获益，客户最多获益270元/吨

4240元/吨<𝑆 _𝑡 <4540元/吨 期权端获益，对现货端实现价格下跌保护

𝑆 _𝑡 ≥4540元/吨 期权端无获益，现货端享受价格上涨收益

（注： 𝑆 _𝑡为乙二醇期货合约期末收盘价格）

2018年8月，中信中证资本被中期协认定为符合开展个股场外衍生品业务要求的风险管理公司之一（共七家）。

情景分析：某投资公司看好某股票，预期该股票会带来价格上涨收益。

解决方案：通过中信中证资本买入该股票的1个月平值看涨期权。

方案效果：享受该股票的价格上涨收益。若股票价格下跌，投资者的最大亏损为全部权利金。

情景分析：看好某只股票，认为三个月内涨过20%的可能性很小，放弃20%之后的上涨收益来降低权利金成本（▼1.56%）。

解决方案：通过中信中证资本买入该股票的牛市价差期权组合，该组合包括：

买入执行价𝐾₁=87.75元平值看涨期权

卖出执行价𝐾₂=105.3元（ ▲120% ）虚值看涨期权

方案效果：享受该股票的[100%，120%]价格区间上涨收益。若该股票价格下跌，投资者的最大亏损为全部权利金。

情景分析：某投资公司有品种套利交易需求。预期螺纹和焦炭价差缩窄，通过空RB1905多J1905进行套利。

解决方案：通过中信中证资本卖出 RB1905-J1905价差互换合约 （相当于LEG1：卖开RB1905合约，LEG2：买开J1905合约）

方案效果：享受该组合价差缩窄的收益。