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一、市场点睛
观点：铁矿短期有望遇阻回落。
技术形态：750整数关口阻碍。
需求有望继续回落：疫情不利影响，需求或将进一步下移，港口库存累积，有望打压期价。
策略：逢高卖出。
风险：需求上升。

二、报告推荐
商品量化组：期货择时系列（五）基于卡尔曼滤波的策略研究——20221122
摘要：本次策略利用长短期两个价格和波动因子构建模型得出相应矩阵，对当前价格进行卡尔曼过滤；并根据过滤值和当前价格差值的标准差形成偏离能量比率，判定入场时点；最后从六大商品板块上进行策略回测，并对标长期持有该品种的净值结果。 策略整体回测结果良好，在本金占用率为 15%的情况下，年化收益率达到 6.73%，夏普比率达到1.48。且除农产品板块品种，其他品种的持仓周期均能控制在日内或 1-2 个交易日左右，达到短期策略的要求。 黑色板块回测结果最好，尤其是 RB，年化收益率达到 20%以上。

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