尊敬的投资者:
根据大连商品交易所通知安排,现将棕榈油期权上市交易有关事项通知如下:
一、上市交易时间
棕榈油期权自2021年6月18日(星期五)起上市交易并同步引入境外交易者参与交易。上市当日8:55-9:00集 合竞价,9:00开盘。6月18日(星期五)当晚,棕榈油期权开展夜盘交易。棕榈油期权交易时间与标的期货一致。
二、上市交易合约
首批上市的棕榈油期权合约对应标的期货合约为P2109、P2110、P2111、P2112、P2201、P2202、P2203、P2204、P2205和P2206,共10个期权合约系列。
三、挂盘基准价
根据BAW美式期货期权定价模型计算新上市期权合约的挂牌基准价。模型中的利率取一年期定期存款基准利率,波动率取标的期货合约90天历史波动率。新上市棕榈油期权合约的挂牌基准价于上市前一个交易日结算后,投资者可通过大商所网站查询。
四、交易指令
棕榈油期权上市初期仅提供限价指令和限价止损(盈)指令。棕榈油期权交易指令每次最大下单数量为1,000手(与标的期货交易指令每次最大下单数量相同)。
五、行权与履约
棕榈油期权为美式期权,在到期日前任一交易日及到期日,客户可以提交“行权”、“双向期权持仓对冲平仓”、“行权后双向期货持仓对冲平仓”和“履约后双向期货持仓对冲平仓”申请。在到期日客户可以提交“取消期权自动行权申请”。
到期日结算时,对剩余未提出行权或取消自动行权申请,且相对结算价有实值额(考虑手续费)的期权多头持仓做自动行权处理,其他期权持仓做自动放弃处理。
六、持仓限额
棕榈油期权与棕榈油期货分开限仓。非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和,分别不超过10,000手。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。
七、涨跌停板幅度和保证金收取比例
棕榈油期权涨跌停板幅度与棕榈油期货合约涨跌停板幅度相同。
为控制风险,棕榈油期权公司保证金按照合同约定的公式收取,其中期权公式中标的期货合约投机公司保证金比例为17%;保值公司保证金比例为15%。
八、外汇资金作为保证金有关事项
境外交易者可以用人民币、标准仓单、国债和外汇资金作为保证金。
目前可以作为保证金的外汇币种为美元,折扣比率为0.95。每日闭市前,大商所以前一交易日中国外汇交易中心公布的当日人民币汇率中间价为基准价计算其市值;当日结算时,以中国外汇交易中心公布的当日人民币汇率中间价为基准价调整其市值和折后金额。
九、合约询价
棕榈油期权交易实行做市商制度。非期货公司会员和客户可以在非做市商持续报价合约上向做市商询价,做市商持续报价合约以大商所网站发布为准。询价请求应当指明期权合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。同一交易编码在一个期权品种上每日询价上限为500次。
十、交易权限管理
截止2021年6月17日,我公司将为同时符合如下条件的投资者批量开通棕榈油期权交易权限:
1、已具有大商所交易编码且期货账户状态为非销户非休眠状态;
2、已开通大商所商品期权和棕榈油期货品种权限;
3、已有风险承受能力测评记录、测评结果为C4或以上级别且测评结果未过期;
4、非信用中国涉金融黑名单。
2021年6 月18日及之后的新增客户如需参与棕榈油期权交易,需向我公司提出权限开通申请,申请流程和业务准入标准参照商品期权相关规则执行。
十一、交易手续费
自以上品种上市起,您可以通过公司交易软件快期(V2)或中信期货APP上查询获悉交易手续费标准。
新品种上市,市场不确定性因素较多,请您做好资金和持仓风险管理,合规交易。
特此通知。
中信期货有限公司
2021年6月16日