尊敬的投资者:
根据上海证券交易所(以下简称“上交所”)通知安排,中证500ETF期权自2022年9月19日(星期一)起上市交易,现就中证500ETF期权及其对应标的中证500ETF的上市交易有关事项通知如下:
一、中证500ETF期权合约基本条款
(一)中证500ETF期权的合约标的为“南方中证500交易型开放式指数证券投资基金”,合约标的证券简称为“中证500ETF”,证券代码为“510500”,基金管理人为南方基金管理股份有限公司。
(二)中证500ETF期权合约基本条款如下表:
合约标的 | 南方中证500交易型开放式指数证券投资基金(证券简称:中证500ETF,证券代码:510500) |
合约类型 | 认购期权和认沽期权 |
合约单位 | 10000份 |
合约到期月份 | 当月、下月及随后两个季月 |
行权价格 | 9个(1个平值合约、4个虚值合约、4个实值合约) |
行权价格间距 | 3元或以下为0.05元,3元至5元(含)为0.1元,5元至10元(含)为0.25元,10元至20元(含)为0.5元,20元至50元(含)为1元,50元至100元(含)为2.5元,100元以上为5元 |
行权方式 | 到期日行权(欧式) |
交割方式 | 实物交割(业务规则另有规定的除外) |
到期日 | 到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延) |
行权日 | 同合约到期日,行权指令提交时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:30 |
交收日 | 行权日次一交易日 |
交易时间 | 每个交易日上午9:15-9:25(开盘集 合竞价时间)、9:30-11:30,下午13:00-15:00(14:57-15:00为收盘集 合竞价时间) |
挂牌合约月份 | 2022年10月、11月、12月和2023年3月 |
挂牌基准价 | 交易所另行规定 |
最大下单数量 | 限价申报的单笔申报最大数量为50张; 市价申报的单笔申报最大数量为10张。 |
二、持仓限额
投资者单个合约品种权利仓持仓限额为5000张、总持仓限额为10000张、单日买入开仓限额为10000张。
(一)新开合约账户投资者,权利仓持仓限额100张、总持仓限额200张、单日买入开仓限额400张。
(二)经我公司评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到100张且具备三级交易权限的投资者,权利仓持仓限额1000张、总持仓限额2000张、单日买入开仓限额4000张。
(三)经我公司评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到500张、在期权经营机构托管的自有资产余额超过100万且具备三级交易权限的投资者,权利仓持仓限额2000张、总持仓限额4000张、单日买入开仓限额8000张。
(四)经我公司评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到1000张、在期权经营机构托管的自有资产余额超过300万且具备三级交易权限的投资者,权利仓持仓限额5000张、总持仓限额10000张、单日买入开仓限额10000张。
(五)我公司对投资者已核定的上交所单个期权合约品种的权利仓持仓限额、总持仓限额和单日买入开仓限额,可以适用于中证500ETF期权。
(六)个人投资者买入金额不得超过其自有资产余额10%与证券账户过去6个月日均持有沪深证券市值20%的较高者。
1.对于具备三级交易权限的投资者,其买入金额限额最高为该投资者自有资产余额的20%。
2.对于权利仓持仓限额已达到2000张的投资者,其买入金额限额最高为该投资者自有资产余额的30%。
买入金额限额结果按照10000元的整数倍向上取整。
三、涨跌停板幅度和保证金收取
(一)涨跌停板幅度
认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min [(2×合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]×10%}。
认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%。
认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%,min [(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%}。
认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%。
(二)保证金收取
为控制风险,中证500ETF合约的公司保证金调整系数为15%,保障系数为10%。
关于持仓保证金计算公式如下:
认购期权义务仓保证金收取标准=[合约价格+Max(15%×合约标的价格-认购期权虚值,10%×合约标的价格)]×10000。
认沽期权义务仓保证金收取标准=Min[合约价格+Max(15%×合约标的价格-认沽期权虚值,10%×行权价),行权价]×10000。
四、交易手续费
您的交易相关手续费收取情况可通过中国期货市场监控中心投资者查询系统的结算账单查询,或者联系客户经理、所属分支机构和拨打客服热线咨询。
五、关于投资者交易权限
参与上交所中证500ETF期权交易的投资者,需要向我公司申请开立沪市衍生品合约账户后获得该品种的交易权限。在申请开立沪市衍生品合约账户前,我公司会对投资者进行适当性综合评估,投资者需要通过交易所的股票期权知识测试及模拟交易等相关准备工作。
已在我公司开立沪市衍生品合约账户的投资者将自动获得上交所新上市中证500ETF股票期权的交易权限。
投资者开立沪市衍生品合约账户的,我公司会为其新开沪市A股账户,此沪A账户仅能进行与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货交易。特别强调:期货公司开展股票期权经纪业务,只能从事与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货业务,不能从事超出以上范围的证券现货业务。
六、其他注意事项
新品种上市,市场不确定性因素较多,请您做好资金和持仓风险管理,合规交易。
特此通知
中信期货有限公司
2022年9月18日
备注:
1.合约价格:T日未平仓合约在T日结算时合约价格为T日结算价;T日未平仓合约在T+1日交易所开市期间以及T+1日新开仓合约的合约价格为Max(前一交易日的合约结算价,合约最新价)。
2.合约标的价格:T日未平仓合约在T日结算时,合约标的价格为T日收盘价;T日未平仓合约在T+1日交易所开市期间以及T+1日新开仓合约的合约标的价格为前一交易日收盘价。
3.认购期权虚值:T日交易所开市期间,认购期权虚值=Max(行权价-合约标的前一交易日收盘价,0);T日结算时,认购期权虚值=Max(行权价-合约标的T日收盘价,0)。
4.认沽期权虚值:T日交易所开市期间,认沽期权虚值=Max(合约标的前一交易日收盘价-行权价,0);T日结算时,认沽期权虚值=Max(合约标的T日收盘价-行权价,0)。
5.如果标的发生除权除息或者份额调整等情形,合约结算价格、合约行权价格、合约标的价格、合约单位等相关调整以交易所规则为准。