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瑞银:全球近半数家族办公室考虑削减美元敞口

2026-05-28 来源:财联社
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财联社5月28日讯(编辑 刘蕊)当地时间周四,瑞银发布报告称,由于地缘政治紧张局势加剧以及主权债务水平上升,全球富人们的家族办公室正在对其投资组合风险进行最广泛的重新评估,并减少对美元的投资敞口。

瑞银对全球307个家族办公室进行调查,参与调查的家族平均净资产为27亿美元。该调查于1月至3月下旬进行。

瑞银在调查中发现,约三分之二的家族办公室预计,美元作为储备货币的信誉将在今年有所下降。

据瑞银策略师马克西米利安·昆克尔(Maximilian Kunkel)称,在开展调查前的一年里,美元汇率持续贬值,促使许多家族办公室重新审视其投资组合。

调查显示,近一半的家族办公室认为,他们在各类资产类别中对美元资产的配置过高了。尽管按地区划分,北美仍是其投资组合中占比最大的部分。

相比之下,受访者对英镑和欧元等其他主要货币持有类似看法的比例不到10%。

瑞银认为,减少对美元计价资产敞口的计划,反映了这些家族办公室对以美国为中心的投资组合正进行更广泛重新评估。在减少美元敞口的同时,这些家族办公室还计划增加新兴市场股票和基础设施投资,同时削减房地产投资。

“我们发现,很多家族办公室首次有意在亚太地区以及一定程度上在西欧开展业务。”瑞银全球财富管理部门的战略客户主管本杰明·卡瓦利(Benjamin ‌Cavalli)说道,“这些行动主要来自于美国以外的家族办公室,但我们也看到了一些迹象,表明美元脱钩行动中,有一小部分来自美国的家族办公室。”

“目前,地缘政治冲突已成为首要关切问题,促使家族办公室将资产配置调整与多国避税策略相结合。”瑞银表示。

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