重点关注
1、截至6月29日，沥青社库十二周连降，下游备货需求提振
2、伊朗：与阿曼就霍尔木兹海峡举行联合委员会首次会议
3、机构观点：原油供应有望逐步修复，油价重心预计将有所下移
4、机构观点：需求复苏预期下，甲醇或止跌企稳
5、机构观点：短期尿素在基本面宽松格局未扭转前，行情预期松动下行
行业资讯
截至6月29日，沥青社库十二周连降，下游备货需求提振
据隆众资讯，截至6月29日，国内沥青104家社会库库存共计110万吨，较6月25日减少3.1%，同比大降39.4%，已实现连续十二周去库；国内54家沥青样本厂库库存共计78.7万吨，较6月25日减少2.5%，同比持稳，其中山东及华东地区厂库减少最为明显。全国各区域社会库存普遍去化，山东、华东地区去库幅度领先。上周厂社双库延续去化驱动在于，供应偏紧背景下，终端刚需持续消耗，下游企业备货需求提升。
AI解读：沥青社库连续十二周下降，厂库亦去化，供应偏紧及下游备货需求提升是主因，市场供需格局偏强。
伊朗：与阿曼就霍尔木兹海峡举行联合委员会首次会议
据中国新闻网援引法新社、《以色列时报》报道，伊朗外交部副部长加里巴巴迪在社交媒体上发文表示，伊朗和阿曼在阿曼首都马斯喀特就霍尔木兹海峡举行了联合委员会首次会议。在审议与海峡相关问题时，有关方依据《伊斯兰堡谅解备忘录》第五条内容以及海湾沿岸国家的主权权利，就海峡未来管理事宜交换了意见。
AI解读：伊朗与阿曼首次就霍尔木兹海峡召开联合委员会，讨论未来管理事宜，可能影响海峡通行安全预期，增加原油供应不确定性。
机构观点
机构观点：原油供应有望逐步修复，油价重心预计将有所下移
原油跌幅居前，机构一发布观点称，地缘局势明显缓和，市场交易重心正逐步从地缘风险转向供需基本面。随着美伊协议达成，霍尔木兹海峡恢复通航预期增强，原油供应有望逐步修复，油价重心预计将有所下移。但从当前实际情况看，海峡通航恢复仍将是渐进过程，全球库存整体偏紧，市场目前的表现可能过于乐观。后续需重点关注霍尔木兹海峡实际通航恢复进度、美伊协议落实情况，同时防范地缘局势反复带来的短线波动风险。中长期来看，随着供应逐步恢复，油价重心或缓慢回落。
AI解读：地缘局势缓和、美伊协议达成使霍尔木兹海峡通航预期增强，原油供应有望逐步修复，油价重心下移。但实际恢复渐进，库存偏紧，市场可能过于乐观，需关注后续进展。
机构观点：需求复苏预期下，甲醇或止跌企稳
甲醇偏弱震荡，机构二发布观点称，上周甲醇到港持续偏低，港口库存减少。内地至沿海套利空间收窄，叠加传统下游需求淡季，甲醇生产企业呈现累库。甲醇短期受到弱需求以及进口恢复预期影响较大，中长期关注沿海MTO装置恢复情况，需求复苏预期下行情预计止跌企稳。
AI解读：甲醇短期受弱需求和进口恢复预期压制，但港口库存减少，中长期关注MTO装置恢复，需求复苏预期下行情或止跌企稳。
机构观点：短期尿素在基本面宽松格局未扭转前，行情预期松动下行
尿素震荡下行，机构三发布观点称，随着价格回落，周末采购积极性有所增加。日产延续高位波动，农业处于麦收后备肥空档期，复合肥企业开工偏低，工业维持少量刚需采购，生产企业持续累库。短期尿素在基本面宽松格局未扭转前，行情预期松动下行，但在成本支撑与局部需求复苏预期的共同作用下，中长期预期延续宽幅震荡走势，关注政策指引。
AI解读：尿素主力合约震荡下行，日产高位，农业空档期，复合肥开工低，工业刚需采购，企业累库。基本面宽松未改，短期预期下行；成本支撑与局部需求复苏预期下，中长期或宽幅震荡，关注政策指引。
