重点关注
1、CAI：上调印度2025-26年度棉花进口预估130万包至创纪录的600万包
2、1-6月我国对美国出口服装171.7亿美元，同比增长12%
3、印度食品部宣布2026年8月食糖内销配额为225万吨，同比持平
4、短期橡胶价格大概率维持宽幅震荡，上方压力明显
5、嘎啦脱袋中，库存苹果交易冷淡
行业资讯
CAI：上调印度2025-26年度棉花进口预估130万包至创纪录的600万包
7月29日(周三)，贸易组织印度棉花协会（CAI）上调该国2025-26年度（截至9月）棉花进口预估130万包，至创纪录的600万包。协会表示，这一调整主要基于消费行业利用11%的关税豁免政策，进行创纪录的海外采购。此前，CAl预计本年度棉花进口量为470万包。
1-6月我国对美国出口服装171.7亿美元，同比增长12%
据中国纺织品进出口商会，2026年1-6月，我国服装出口市场延续分化格局。对美国出口171.7亿美元，同比增长12%，较1-5月10.3%的增速进一步提升，6月单月对美出口延续较快增长，同比增长18%。对欧盟出口135.5亿美元，同比下降1.5%，降幅较1-5月收窄1.4个百分点。对日本出口54.3亿美元，同比下降1.1%。对东盟出口58.7亿美元，同比下降11.4%。
AI解读：美国需求强劲推动我国服装出口增长，可能提振棉花等纺织原料需求；欧盟、日本、东盟出口疲软，显示出口结构分化，需关注各市场需求变化对相关板块的影响。
印度食品部宣布2026年8月食糖内销配额为225万吨，同比持平
据泛糖科技，印度食品部宣布2026年8月食糖内销配额为225万吨，较去年同期持平。
短期橡胶价格大概率维持宽幅震荡，上方压力明显
据天然橡胶，供应端，东南亚产区处于传统旺产期，泰国、越南新胶持续释放，当地杯胶报价稳中走弱，原料端成本支撑有所减弱。国内云南、海南产区正常割胶，雨季阶段性降雨偶尔干扰采摘，干胶厂原料收购平稳，全乳胶流通货源持续增加。
需求依旧是主要压制因素。国内轮胎企业维持季节性低负荷运行，最新数据显示全钢胎开工率62%、半钢胎开工率58%，多家工厂安排阶段性检修。下游成品库存偏高，内外销订单改善有限，加工厂坚持随用随采，大规模补库意愿低迷。库存层面，青岛港口库存虽小幅去库，但总量依旧高于往年同期，现货压力难以快速缓解。
消息面上，今日值得注意国际金融走势，美国股市大幅下跌，标普500指数收跌1.52%，纳斯达克指数下挫1.74%，道琼斯工业指数大跌2.19%。中东地区恢复空袭，布兰特原油上涨7.91%，美国原油上涨6.56%，美国黄金下跌约0.1%。
市场多空持续博弈，短期现实供应宽松压制反弹高度，远期厄尔尼诺干旱减产预期提供底部支撑。宏观方面汇率波动持续影响进口胶成本。短期橡胶价格大概率维持宽幅震荡，上方压力明显。操作上建议区间思路，重点跟踪产区天气、下游开工以及港口库存变化。
嘎啦脱袋中，库存苹果交易冷淡
据中果网，2026年7月30日，库存富士交易依旧清淡，询价客商不多，基本以客商发自存货为主，果农货成交量有限，价格低位震荡。西部早熟秦阳苹果交易进入后期，嘎啦陆续脱袋中，高温影响，上色不快。
AI解读：库存富士交易清淡，果农货成交有限，价格低位震荡，反映库存压力较大。西部早熟秦阳进入后期，嘎啦脱袋受高温影响上色缓慢，可能延缓新果上市节奏，短期内供应端或偏紧，对苹果期货形成一定支撑，但需关注实际走货情况。
机构观点
机构观点：胶价行情大概率维持震荡，趋势性上涨行情仍需等待更强驱动落地
橡胶主力合约期价承压震荡。机构一报告分析指出，在下游需求没有出现超预期复苏的背景下，非洲胶大量流入国内，拓宽了天然橡胶原料供给边界，是国内胶价长期上涨乏力的重要结构性压制。短期来看，非洲胶持续上量会抑制胶价上涨动能。中长期来看，非洲胶已经改变全球天然橡胶供应格局，且今年非洲胶几乎不受厄尔尼诺极端天气的影响，在保持一定增速的情况下还能弥补一部分东南亚产胶区供给缩减带来的缺口。胶价行情大概率维持震荡，趋势性上涨行情仍需等待更强驱动落地。
机构观点：当前棉市呈现“短期弱现实、远期强预期”的博弈格局
郑棉主力合约期价低开后小幅走弱。机构二报告分析指出，隔夜受全球宏观情绪偏弱拖累，ICE美棉期货承压下行，主力12合约报收79.53美分/磅，跌幅1.24%，外盘弱势对国内棉价形成短期压制。国内棉花市场呈现供需双弱格局，郑棉盘面维持区间震荡走势。供应端方面，储备棉持续轮出投放市场，有效补充短期现货资源，给盘面带来一定供应压力。需求端延续传统淡季特征，下游纺企整体接单乏力、成品库存偏高，生产以刚需补库为主，主动采购意愿低迷，需求端难以支撑棉价短期走强。但远期市场利好支撑尚存，当前新疆主产区持续高温天气，对新棉生长造成不利影响，新季棉花单产存在下行预期，为远期合约提供较强支撑。整体来看，当前棉市呈现“短期弱现实、远期强预期”的博弈格局。短期郑棉或将延续震荡整理态势，走势难有趋势性行情。中长期来看，随着淡季结束、下游需求逐步回暖，叠加新季产量的潜在减量预期，郑棉整体看涨动能依旧充足，后续重点关注储备棉轮出节奏、下游订单复苏情况及新疆产区天气变化。09合约看涨期权持有，保持01合约逢低做多思路。
AI解读：外盘ICE美棉受宏观情绪拖累下跌，对郑棉形成短期压制；国内储备棉轮出增加供应，下游淡季需求疲弱，供需双弱下盘面震荡。但新疆高温天气影响新棉单产，远期供给减量预期提供支撑，短期延续震荡，中长期关注轮出节奏及需求复苏。
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